Piyasa Derinliği: Görünmeyeni Alım/Satım Emirleriyle Keşfetmek.
Piyasa Derinliği: Görünmeyeni Alım/Satım Emirleriyle Keşfetmek
Kripto para vadeli işlemleri, geleneksel piyasalara kıyasla daha yüksek kaldıraç ve 7/24 işlem imkanı sunarak yatırımcılara cazip fırsatlar sunar. Ancak bu heyecan verici dünyanın derinliklerine dalarken, sadece fiyat hareketlerine odaklanmak yeterli değildir. Gerçek bir avantaj elde etmek için, piyasanın nabzını tutan, görünmeyen katmanları anlamak gerekir: Piyasa Derinliği.
Bu makale, kripto vadeli işlem piyasalarında "Piyasa Derinliği" kavramını, nasıl analiz edileceğini ve görünmeyen alım/satım emirlerinin ticaret stratejileri üzerindeki etkilerini profesyonel bir bakış açısıyla inceleyecektir. Yeni başlayanlar için bile anlaşılır olacak şekilde, bu karmaşık konuyu adım adım ele alacağız.
Giriş: Piyasa Derinliği Nedir?
Piyasa derinliği (Market Depth), belirli bir finansal enstrümanın (bu bağlamda kripto vadeli işlem sözleşmeleri) mevcut en iyi alış (bid) ve satış (ask) fiyat seviyelerinde bekleyen toplam alım ve satım emirlerinin hacmini gösteren bir veri setidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, piyasanın likiditesini ve anlık talep/arz dengesini gösteren bir penceredir.
Geleneksel spot piyasalarda bu genellikle "emir defteri" (Order Book) olarak adlandırılırken, vadeli işlemlerde de mekanizma aynıdır. Ancak vadeli işlemlerin doğası gereği (özellikle kaldıraç ve sürekli sözleşmeler), derinlik analizi daha kritik hale gelir, çünkü büyük hacimli işlemler fiyat üzerinde anlık ve sert etkiler yaratabilir.
Piyasa derinliği iki ana bileşenden oluşur:
1. **Alış Tarafı (Bid Side):** Belirli bir fiyattan alım yapmak isteyen yatırımcıların bekleyen emirlerinin toplam hacmi. Bu, piyasanın destek seviyelerini gösterir. 2. **Satış Tarafı (Ask/Offer Side):** Belirli bir fiyattan satış yapmak isteyen yatırımcıların bekleyen emirlerinin toplam hacmi. Bu, piyasanın direnç seviyelerini gösterir.
Bu veriler, genellikle en iyi 5, 10 veya daha fazla seviyedeki emirleri gösteren bir tablo halinde sunulur.
Emir Defteri (Order Book) ve Derinlik Grafiği
Piyasa derinliğini anlamanın temel aracı emir defteridir. Bir emir defteri, piyasanın anlık arz ve talep dengesini görselleştiren bir veri yapısıdır.
Emir Defterinin Yapısı
Bir emir defterinde, piyasa fiyatının hemen altındaki en yüksek alış fiyatı "En İyi Alış Fiyatı" (Best Bid) ve hemen üstündeki en düşük satış fiyatı "En İyi Satış Fiyatı" (Best Ask) olarak adlandırılır. Bu iki fiyat arasındaki farka "Spread" denir.
Spread ne kadar dar ise, piyasa o kadar likittir ve işlem maliyetleri (slippage riski açısından) o kadar düşüktür.
Örnek Emir Defteri Görünümü (Basitleştirilmiş):
| Fiyat (USD) | Alış Hacmi (BTC) | Satış Hacmi (BTC) | Fiyat (USD) |
|---|---|---|---|
| 50000.00 | 15.5 | 50002.00 | |
| 49999.50 | 22.1 | 50002.50 | |
| 49999.00 | 30.0 | 50003.00 | |
| En İyi Alış | 49999.00 | Spread | En İyi Satış |
| 49998.50 | 45.2 | 50003.50 |
Bu tablo, 50002.00 USD'den hemen satış yapmaya hazır olanların olduğunu, ancak en yüksek alım teklifinin 49999.00 USD olduğunu gösterir.
Derinlik Grafiği (Cumulative Volume Profile)
Tek başına emir defteri tablosu, büyük emirlerin etkisini tam olarak göstermeyebilir. Bu nedenle profesyonel yatırımcılar, kümülatif hacim profilini gösteren derinlik grafiklerini kullanır.
Derinlik grafiği, emir defterindeki her fiyat seviyesindeki hacmi toplar ve bunu bir eğri olarak gösterir.
- Alış (Bid) tarafındaki eğri yukarıdan aşağıya doğru azalır (çünkü fiyat düştükçe toplanan hacim artar).
- Satış (Ask) tarafındaki eğri aşağıdan yukarıya doğru azalır (çünkü fiyat yükseldikçe toplanan hacim artar).
Bu grafikler, piyasanın belirli fiyat seviyelerinde ne kadar "kalın" olduğunu gösterir. Çok dik bir eğim, o seviyede az emir olduğunu; çok düz bir eğim ise
Önerilen Vadeli İşlem Borsaları
| Borsa | Vadeli işlemler avantajları ve hoş geldin bonusları | Kayıt / Teklif |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125×’e kadar kaldıraç, USDⓈ-M kontratları; yeni kullanıcılar 100 USD’ye kadar hoş geldin kuponu alabilir, ayrıca spot işlemlerde ömür boyu %20 indirim ve ilk 30 gün vadeli işlemlerde %10 indirim | Hemen kaydol |
| Bybit Futures | Ters & lineer perpetual sözleşmeler; 5 100 USD’ye kadar hoş geldin paketi, anında kuponlar ve görevleri tamamlayarak 30 000 USD’ye kadar kademeli bonuslar | İşlem yapmaya başla |
| BingX Futures | Kopya işlem ve sosyal özellikler; yeni kullanıcılar 7 700 USD’ye kadar ödül ve işlem ücretlerinde %50 indirim kazanabilir | BingX’e katıl |
| WEEX Futures | 30 000 USDT’ye kadar hoş geldin paketi; 50–500 USD arası depozit bonusları; vadeli işlem bonusları işlem ücretlerinde ve alım satımda kullanılabilir | WEEX’e kaydol |
| MEXC Futures | Vadeli işlem bonusları marj veya ücret ödemesi olarak kullanılabilir; kampanyalar depozit bonuslarını içerir (örnek: 100 USDT yatır → 10 USD bonus kazan) | MEXC’e katıl |
Topluluğumuza Katılın
Sinyaller ve analizler için @startfuturestrading kanalımıza abone olun.